Un couple rendement-risque attractif et un horizon court d’investissement
Produit : Unipharma II
Objectif et stratégies d’investissement :
« FPS UNIPHARMA II » est un fonds de dette obligataire privée visant à accompagner le développement des pharmacies et potentiellement à hauteur de 20% maximum du fonds d’autres acteurs du secteur de la santé en France et dans les autres Etats membres de la Zone Euro.
Le marché de l’officine de pharmacie :
Selon l’analyse d’123 IM, il s’agit d’un secteur résilient avec de fortes barrières à l’entrée (taux de défaillance très faible, cadre réglementaire protecteur), présentant des fondamentaux solides (vieillissement de la population, taux de natalité élevé…) et adapté à une stratégie de financement de type plateforme (profondeur du marché, atomisation du réseau, augmentation du nombre de cession des officines).
Les officines sélectionnées sont de tailles significatives et évoluent dans une zone de chalandise dense et un environnement médical de qualité. Elles présentent un fort potentiel de croissance (actuellement 33 officines en gestion).
La crise du Covid-19 a renforcer le rôle et le positionnement des officines : La pharmacie devient le premier interlocuteur santé et se voit confier une extension des services délivrés (vaccination, dépistage et téléconsultation).
Le renouvellement générationnel va créer un fort vivier d’opportunités .40% des pharmaciens titulaires ont plus de 55 ans ce qui va générer une croissance structurelle des transactions d’officines.
CARACTERISTIQUES PRINCIPALES DU FONDS | |
Forme juridique du véhicule d’investissement | FPS (Fonds Professionnel Spécialisé) |
Taille cible | 70-100 M€ |
Typologie d’investisseur | Personne physique ou morale (IR ou l’IS) |
Indicateur de risque SRRI | 7 |
Eligibilité | Nominatif pur
Compte titre Assurance vie |
Montant minimum d’investissement | 100 000 € |
Frais pour l’investisseur | Souscription : 4% TTC Gestion : 1.5% annuels TTC |
Nature des titres | Obligation privée |
Valorisation | Semestrielle |
Horizon d’investissement Cible | 4 ans (prorogeable 3 fois 1 an) |
Durée de blocage | Aucune |
Taux de rendement cible (non garanti) | 6% nets de frais annuels de gestion (avant fiscalité de sortie et frais de souscription) |
Coupons | 4% versés semestriellement |
Commission de surperformance | 20% TTC au-delà de 4% par an |
Fiscalité IFI | 100% exonéré |
Fiscalité de sortie | Personnes physiques : IR (flat tax 30%) en nominatif pur/compte titre Personnes morales : IS au taux de droit commun |
Pour en savoir + (brochure du produit) cliquez sur le lien : Brochure UNIPHARMA II
Le rendement et la durée d’investissement ne sont pas garantis. Ils ne constituent qu’un objectif de gestion. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Investir dans le non côté présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
Opportunité d’investissement rédigée le 02/04/2021 – Cabinet Synergie Conseils Patrimoine.
Avertissement : Cette présentation synthétique n’a qu’un but informatif et ne constitue ni un démarchage, ni une sollicitation, ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé. La responsabilité de Synergie Conseils Patrimoine ne saurait être engagée par une décision d’investissement prise à la lecture de ces seules informations.
Christophe VALOIS Danielle GUYOT